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自“大發(fā)審委”履職以來(lái)，IPO從嚴(yán)審核一直是市場(chǎng)熱議的話(huà)題，在此背景下，證監(jiān)會(huì)對(duì)IPO環(huán)節(jié)各個(gè)流程也進(jìn)行了進(jìn)一步的明確。

12月7日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)行部通過(guò)官網(wǎng)連發(fā)兩份監(jiān)管問(wèn)答文件，對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)先披露、首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)審核過(guò)程中有關(guān)中止審查等事項(xiàng)的要求相關(guān)問(wèn)題進(jìn)一步明確的說(shuō)明。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這是發(fā)行部進(jìn)一步公開(kāi)新股發(fā)審的關(guān)鍵舉措，對(duì)于發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)以及市場(chǎng)參與各方而言，更加明晰了發(fā)審工作流程和時(shí)間把控，同時(shí)也是監(jiān)管層透明公開(kāi)化的重要舉措。

具體來(lái)看，在關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)審核過(guò)程中有關(guān)中止審查等事項(xiàng)的要求監(jiān)管問(wèn)答中，證監(jiān)會(huì)對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面反饋意見(jiàn)發(fā)出之后，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)何時(shí)回復(fù)，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)何時(shí)報(bào)送上會(huì)材料，發(fā)行人的申請(qǐng)受理后至通過(guò)發(fā)審會(huì)期間，發(fā)生何種情形時(shí)將中止審查以及發(fā)行人更換中介機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)簽字人員的，應(yīng)當(dāng)履行何種程序等問(wèn)題進(jìn)行了解答。

證監(jiān)會(huì)發(fā)行部首次確認(rèn)了中止審核的八種情形。

包括發(fā)行人、或者發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人因涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案。

發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案。

發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機(jī)構(gòu)簽字人員因首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案。

發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施，尚未解除。

發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機(jī)構(gòu)簽字人員被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取市場(chǎng)禁入、限制證券從業(yè)資格等監(jiān)管措施，尚未解除。

對(duì)有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，需要請(qǐng)求有關(guān)機(jī)關(guān)作出解釋?zhuān)M(jìn)一步明確具體含義。

發(fā)行人發(fā)行其他證券品種導(dǎo)致審核程序沖突。

以及，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)主動(dòng)要求中止審查，理由正當(dāng)且經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

其中，備受市場(chǎng)關(guān)注的發(fā)行人中止審查后如何申請(qǐng)恢復(fù)審查，恢復(fù)審查后是否影響排隊(duì)順序的問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)表示，發(fā)行人中止審查事項(xiàng)消失后，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)提交恢復(fù)審查申請(qǐng)，履行程序包括發(fā)行人、或者發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人因涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，已結(jié)案且不影響發(fā)行條件的，由發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師提交恢復(fù)審查申請(qǐng)等。

另外，恢復(fù)審查后，發(fā)行監(jiān)管部門(mén)按照發(fā)行人申請(qǐng)的受理時(shí)間安排其審核順序。

此外，證監(jiān)會(huì)還發(fā)布了關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)先披露的監(jiān)管問(wèn)答。

對(duì)于保薦機(jī)構(gòu)提交用于預(yù)先披露的材料是哪些時(shí)點(diǎn)以及初審會(huì)后發(fā)行監(jiān)管部門(mén)、發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)還需履行哪些事項(xiàng)等問(wèn)題進(jìn)行了解答。

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